El beneficio de Santander se verá presionado por las provisiones para reforzar capital

http://www.finanzas.com/noticias/empresas/20120725/beneficio-santander-vera-presionado-1474301.html

El banco presidido por Emilio Botín tiene pendiente afrontar durante este ejercicio 5.000 millones para cumplir con las nuevas exigencias de capital

Santander, junto a BBVA y Caixabank, son las únicas entidades que han pasado con solvencia la última evaluación de las auditoras Oliver Wyman y Roland Berger. Pero el saneamiento y recapitalización del sistema financiero español exigirá en este ejercicio un esfuerzo que repercutirá en una merma del beneficio acentuada por la debilidad del negocio del sector.

Los expertos no esperan sorpresas para los resultados de Santander que presentará mañana las cuentas del segundo trimestre. El consenso de analistas estima que la entidad registrará un beneficio neto de 1.418 millones de euros, que supondrán un 15% menos que en el mismo período del año pasado. Pero la gran duda que se plantea es el ritmo de provisiones que afrontará el banco para afrontar los 5.000 millones necesarios para cumplir con las exigencias de capital del Ministerio de Economía.

En el primer trimestre, el banco vio como sus ganancias se redujeron un 24% hasta los 1.604 millones después de provisionar 3.127 millones para insolvencias. Las dotaciones asumidas por la entidad fueran antes de los reales decretos del Gobierno que aumentaban la exigencia de capital ante la exposición inmobiliaria. Para el primero de febrero, la entidad tiene pendiente de provisionarse de 2.300 millones, al que se le unieron 2.700 millones del segundo Real Decreto de junio.

Una vez definida las nuevas necesidades, los planes de la entidad son cubrirlar a cargo de resultados y plusvalías. De hecho, Santander destinará 615 millones de plusvalías obtenidas por la venta de su filial colombiana con lo que después de impuestos el impacto en resultados será de 2.900 millones.

Para los expertos de JP Morgan esperan que el banco vea sus márgenes afectados por el proceso de desapalacamiento y el aumento de presión en las condiciones de financiación a nivel global, "tampoco ayudará el riesgo soberano, especialmente de España". Los expertos creen que las cuentas seguirán demostrando la debilidad del negocio en Espña y Reino Unido, pero se verá compensada por América Latina que será la fuente de crecimiento en los próximos años.

La Caixa podría perder el control de Caixabank

Europa no quiere que las cajas de ahorros tengan participaciones mayoritarias en bancos
http://www.eldebat.cat/cast/viewer.php?IDN=62171

Una de las 32 condiciones, entre macroeconómicas y de control y saneamiento del sistema financiero, que impone Europa a España para otorgar el rescate de hasta 100.000 millones, puede tener una consecuencia muy directa para la primera entidad financiera –en volumen de activos– de España, Caixabank, que tendría que dejar de estar controlada por La Caixa.

Esto es lo que se desprende del borrador de memorándum del rescate, que deja muy claro que la Unión Europea no quiere que las antiguas cajas de ahorros –ahora, bancarizadas– sigan controlando los bancos en que se han transformado. "Las autoridades españolas prepararán, para finales de noviembre de 2012, cambios legislativos para aclarar el papel de las cajas de ahorro en su calidad de accionistas de las entidades financieras, con el objetivo eventual de reducir sus participaciones por debajo del nivel de control", dice textualmente el borrador de memorándum. 

La operación de bancarización de La Caixa
Dejando de lado el matiz de que el objetivo es "eventual", esto se traduciría en el hecho de que la operación que diseñó La Caixa a principios de 2011 para bancarizarse –después de que el Gobierno central decidiera endurecer los requisitos de capital básico–, conservando al mismo tiempo el control de Caixabank, de la cual es la principal accionista, con el 61% del capital, ya no sería válida.

Esta exigencia de Europa, con carácter general, afectaría pues a una entidad que no necesita de entrada capitalización del fondo de rescate, y que ya antes de que lo exigiera la UE decidió transferir sus activos inmobiliarios a un ‘banco malo', provisionándolos a la mitad de su valor. Una actitud considerada entonces cómo de las más prudentes dentro del sector, pero que ahora podría ser inútil para mantener el control de Caixabank. 

Gestión política y conflictos de intereses
Las condiciones europeas, no obstante, apuntan en un sentido general. Y es que la mayor parte de cajas españolas se han visto extraordinariamente afectadas por los activos tóxicos inmobiliarios, hasta el punto de que algunas de ellas han tenido que ser intervenidas por el Estado, y necesitan ahora el rescate europeo. Algo que ha sucedido en menor medida con los bancos. Se considera, también, que esto se ha producido por una falta de control de la gestión de las cajas –en manos de gestores políticos, con posibles conflictos de intereses–, que ahora se quiere modificar a todos los efectos. Esta es una solución que ya se ha aplicado en otros países europeos. El caso más significativo es quizás el de Bélgica, donde se bancarizaron las cajas hace más de 10 años, y el sector no tiene ahora problemas significativos.

Reforma insuficiente
Esta exigencia europea, junto con las otras de tipo financiero, también pondría de manifiesto otra cuestión: que el proceso de saneamiento del sector financiero, y especialmente de las cajas, iniciado por el Gobierno español en los últimos meses, ha sido insuficiente. Y por eso lo impone ahora Europa, como condición para prestar los hasta 100.000 millones de euros del rescate.

El Banco de España aprueba con matices el saneamiento de la banca

http://www.diariovasco.com/agencias/20120417/economia/banco-espana-aprueba-matices-saneamiento_201204172240.html

Noticias EFE

(Actualiza la información con más datos)

Madrid, 17 abr (EFE).- El Banco de España ha anunciado hoy que aprueba los planes presentados por las entidades para sanear el riesgo inmobiliario, tal y como les exige el real decreto aprobado por el Gobierno, aunque exige medidas adicionales en algunos casos.

El supervisor reconoce que la estrategia de saneamiento de algunas entidades está prevista de "manera más ajustada", aunque "con razonables posibilidades" de poder lograr los objetivos y por ello les da el visto bueno.

No obstante, el Banco de España ha exigido medidas adicionales a las propuestas y otras medidas de contingencia para corregir desviaciones, y se compromete a intensificar la vigilancia para que se cumplan los planes de estas entidades, sin desvelar sus nombres.

En un comunicado, el supervisor se muestra convencido de la capacidad del sector para cumplir con las nuevos requisitos, aunque reconoce que tendrán un impacto en los resultados de las entidades, que podría llevar a algunas entidades a pérdidas en 2012.

La comisión ejecutiva del supervisor ha concluido hoy el estudio de los planes remitidos por las entidades a finales de marzo y que supondrán elevar las provisiones en 29.077 millones de euros y reforzar su capital en 15.573 millones.

Estas dos partidas suponen un saneamiento adicional de 44.650 millones del riesgo inmobiliario del sector financiero español, que se suma a los 9.192 millones de euros adelantados al cierre de 2011. Eso demuestra que en realidad se sanean 53.842 millones.

Las nuevas provisiones serán parcialmente cubierta con el uso de 3.917 millones de provisiones genéricas, pero el resto se hará con cargo a la cuenta de resultados, salvo en el caso de fusiones, que se podrá hacer contra patrimonio.

El supervisor explica que en los planes presentados, hay cinco operaciones de adquisición o fusión en las que participan once entidades, además de las de Caja3 con Ibercaja y Caja España-Duero con Unicaja.

Esas cinco operaciones están "en distintas fases de tramitación" y, un portavoz del Banco de España aclara que son las ya conocidas: la fusión de Popular y Pastor, la compra de la CAM por el Sabadell; la de Unnim por BBVA; la unión de Cajamar y otras dos rurales, y la absorción de Banca Cívica por CaixaBank.

El supervisor detalla que las tres entidades controladas por el Estado (Banco de Valencia y los bancos de CatalunyaCaixa y Novagalicia) sanearán su riesgo inmobiliario con la entrada de nuevos accionistas mediante un proceso de venta que concretará el propio Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria.

Dos grupos, Caja 3 y el banco creado por Caja España-Duero, conseguirán los nuevos requisitos con sus integraciones en Ibercaja y Unicaja, respectivamente, mientras que otras 38 entidades lo lograrán en el tiempo previsto.

El resto del sector, 90 entidades, principalmente cajas rurales, cumplen ya con las nuevos requisitos del Gobierno.

El Banco de España añade que 12 cajas rurales o profesionales podrán participar en alguna fusión, aunque hayan anunciado sus planes de forma individual.

Para cumplir las nuevas exigencias, habrá aportaciones de capital por unos 12.500 millones y retención de resultados, además de que "muchas entidades" aprovecharán su holgura de capital o darán entrada a inversores privados para generarlo.

El Banco de España cree que el Gobierno ha exigido las medidas de saneamiento en el momento más oportuno y considera que esto es un hito en la reforma financiera iniciada en 2009.

"La parte positiva de este esfuerzo será que las entidades estarán en una situación más favorable de cara al futuro, porque el elevado grado de cobertura de los riesgos inmobiliarios liberará en los próximos años a sus cuentas de resultados de esfuerzos inusuales", añade la nota.

Además, el supervisor destaca que se reforzará la situación patrimonial de las entidades y la confianza externa en su solvencia, al tiempo que se podrán seguir remunerando las participaciones preferentes si no se entra en pérdidas. EFE