La Caixa lanza pagarés que rentan hasta un 4,25%

En un momento marcado por la búsqueda de financiación por parte de la banca, algunos productos como los pagarés continúan viviendo su época dorada. La última entidad en subirse al carro ha sido La Caixa, que ha decidido vender pagarés hasta el 4,25% a plazos que oscilan entre los seis meses y los dos años.

http://www.cincodias.com/articulo/finanzas-personales/caixa-lanza-pagares-rentan-425/20120604cdscdsfpe_1/

La lluvia de pagarés continúa. A pesar de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ya señaló que ve con malos ojos que la banca comercialice pagarés entre sus clientes como si fueran un producto de pasivo más, parece que las entidades financieras no se rinden y continúan utilizando esta arma para captar liquidez.

Popular, Santander, CatalunyaCaixa o Banesto son algunas de las entidades que comercializan pagarés en este momento. Sin embargo, la lista no acaba ahí. Tal y como informan desde HelpMyCash.com, La Caixa ha decidido subirse al carro y ha optado por vender pagarés que pueden rentar hasta el 4,25% TAE (Tasa Anual Equivalente) a plazos que oscilan entre los seis meses y los dos años. Según el portal de finanzas personales, el tipo de interés máximo y las condiciones ofrecidas pueden variar dependiendo de la oficina en la que se contraten y la inversión mínima es de 10.000 euros.

Esta suculenta rentabilidad contrasta con la del Depósito IN que comercializa esta misma entidad. Esta imposición a plazo fijo remunera un 2,80% TAE a un plazo de 11 meses. El importe mínimo son 3.000 euros y el máximo son 150.000 euros. En caso de cancelación anticipada se remunerará al 1% nominal anual por el tota de días en los que el capital ha permanecido invertido.

Sin embargo, a pesar de los altos tipos de interés que ofrecen los pagarés en este momento, no hay que olvidar que son un producto muy distinto a los depósitos. Lo primero que hay que tener en cuenta es que los pagarés no están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), es decir, que el único aval es la entidad que los emite. Teniendo en cuenta esto cobra más importancia que nunca conocer su salud financiera, ya que su solvencia es la única garantía.

Además, hay que analizar el plazo al que se contrata el pagaré. Es necesario estar muy seguro de que no se va a necesitar el dinero durante ese tiempo porque, si se necesitara antes de lo previsto, los pagarés se pondrían a la venta en el mercado secundario al precio de ese momento.

Pagarés CaixaBank: hasta el 4,25% TAE a partir de 10.000 €

http://www.helpmycash.com/blog/pagares-caixabank-hasta-el-425-tae-a-partir-de-10-000-e/

 

Tal y como vemos en el ranking de losmejores pagarés de junio, las rentabilidades este mes están que se salen, ¡incluso en los bancos más solventes! Una de las sorpresas de la semana han sido los Pagarés CaixaBank que pueden alcanzar una rentabilidad del 4,25% TAE a diferentes plazos y con las siguientes condiciones:

• Rentabilidad: entre 4% y 4,25% TAE (según perfil del cliente y oficina; a veces es necesario negociar)
• Plazo: entre 6 y 24 meses
• Inversión mínima: a partir de 10.000 €

Mientrastanto, el plazo fijo más alto que ofrece la misma entidad es el Depósito IN al 2,80% TAE. Está claro que los bancos no están dispuestos a pagar más al Fondo de Garantía de Depósitos y por eso han convertido a los pagarés en sus productos estrella. El cliente interesado debe preguntar por las comisiones asociadas y conocer los pros y contras antes de firmar.

Qué son los pagarés?

Los pagarés son títulos de renta fija con un plazo y una rentabilidad determinada. Pueden ser emitidos por una entidad financiera, como un banco, o por cualquier otra empresa.

En el caso de los pagarés bancarios, éstos se popularizaron durante la segunda mitad de 2011 para eludir la llamada Ley Salgado, que limitaba la rentabilidad de los depósitos a plazo fijo.

Se trata de un producto de inversión con un plazo que suele oscilar entre un mes y dos años, y con una rentabilidad similar a la que ofrecen los mejores depósitos, pese a ser un producto de mayor riesgo y menor liquidez que éstos.

Riesgo de los pagarés bancarios

El riesgo de los pagarés bancarios está directamente relacionado con la solvencia del banco emisor, ya que no está garantizado por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD). Esto significa que si el banco quiebra no hay ningún respaldo, más allá del capital que tenga disponible la entidad para reembolsar a sus clientes.

En este sentido, al menos, los pagarés son deuda de buena calidad. Es decir que, en caso de quiebra, el banco reembolsaría antes a los tenedores de pagarés que a los de bonos senior, obligaciones subordinadas, participaciones preferentes o acciones. Eso sí, siguiendo el orden de prelación, primero habría que devolver el dinero de las cuentas ydepósitos, con lo cual es difícil que se llegue a reembolsar un pagaré dadas las peores circunstancias.

También hay que tener en cuenta que la liquidez de estos productos es bastante baja. Si queremos recuperar nuestra inversión antes del vencimiento, será necesario venderlo en un mercado secundario, con el riesgo de pérdida de capital y de demora en el proceso que esto puede conllevar.

¿Cómo elegir un pagaré bancario?

Hay que fijarse en una serie de puntos clave a la hora de elegir un pagaré bancario. No todos son iguales, y si nos fijamos sólo en la rentabilidad, podemos acabar pagándolo caro. Por eso hay que analizar:

1. Banco emisor. No debemos prestarle el dinero a cualquiera. Los pagarés no están garantizados por el FGD, así que la solvencia de la entidad emisora es clave en nuestra elección
2. Rentabilidad. Pero tampoco debemos dejar de lado la remuneración que recibimos por nuestro dinero. Un banco puede ser muy solvente pero si ofrece un 2% anual puede no merecer la pena
3. Fecha de recompra. Los pagarés se emiten al descuento. Esto significa que si se compran 10.000 euros en pagarés a 12 meses al 4% anual, sólo habrá que depositar 9.600€ para recibir en la fecha de recompra los 10.000€. Hay que tener muy en cuenta esta fecha, porque en ocasiones se habla de plazo erróneamente: los pagarés tienen una fecha concreta de reembolso, independientemente del día exacto en que los compres, por lo que el plazo real puede ser de 12, 13 o 14 meses
4. Inversión mínima. Suele ser superior a la que requieren los depósitos a plazo fijo
5. Comisiones en cuenta. Los pagarés requieren abrir una cuenta corriente y una cuenta de valores que suelen tener comisiones. Conviene preguntar su importe para evitar sorpresas
6. Comisión por cancelación anticipada. A parte de la posible pérdida de valor en el mercado secundario, el cancelar anticipadamente un pagaré puede acarrear una comisión que puede oscilar entre el 0,4% y el 1% del total

En todo caso, lo mejor es no cegarse en los pagarés y echar un vistazo a otros productos como depósitos a plazo fijo, cuentas de ahorro, fondos de inversión o bonos.

Pagarés o depósitos, ¿qué elegir?

Los depósitos y los pagarés bancarios no son iguales. Como ya hemos comentado, las diferencias clave se sitúan:

1. En la liquidez. Los depósitos son por norma general más líquidos que los pagarés bancarios y, además, garantizan el 100% del capital aunque se cancelen anticipadamente
2. En el riesgo. Los depósitos están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 euros por titular y entidad. Los pagarés, no. Además, los depósitos están por delante de los pagarés en el orden de prelación, así que en caso de quiebra se reembolsan antes que éstos

Si nos ceñimos a estos datos, los depósitos son mejores. Sin embargo, hay que valorar otros aspectos, como la rentabilidad y la solvencia del banco emisor.

En estos momentos, con las sospechas sobre la capacidad de reembolso del FGD español, la garantía del banco emisorcobra fuerza. Por tanto, si el Santander ofrece pagarés al 3,50% y Bankia un depósito al 4%, los más precavidos pueden preferir la primera opción aunque sea menos rentable por la seguridad que ofrece el banco de Botín, ignorando que no sea un producto cubierto por el FGD.

Sin embargo, si un banco de solvencia media ofrece pagarés menos rentables que los depósitos de un banco similar, la razón nos dice que invertir en la segunda opción es lo más seguro.

Los Pagarés CaixaBank suben su rentabilidad del 3,00% al 3,75% TAE

    http://www.helpmycash.com/blog/los-pagares-caixabank-suben-su-rentabilidad-del-300-al-375-tae/

     4 de mayo 2012

Mayo de 2012 será recordado como mes nefasto para los depósitos pero excelente para los pagarés. En estos momentos, los pagarés alcanzan el 4,50% TAE, una rentabilidad que hace semanas no encontramos en los depósitos a plazo. Una de las ofertas que ha incrementado su rentabilidad esta semana, de 3,00% a 3,75% TAE, ha sido los Pagarés CaixaBank a diferentes plazos:

Pagarés CaixaBank (La Caixa) mayo 2012

• Pagarés Caixa Bank 3 meses – 3,75% TAE (antes al 3,00% TAE)
• Pagarés Caixa Bank 6 meses – 3,75% TAE (antes al 3,00% TAE)
• Pagarés Caixa Bank 12 meses – 3,75% TAE (antes al 3,50% TAE)
• Pagarés Caixa Bank 18 meses – 3,75% TAE (antes al 3,50% TAE)
• Pagarés Caixa Bank 24 meses – 3,75% TAE (antes al 3,50% TAE)

Para cualquier plazo que elijamos, la rentabilidad del 3,75% solo se obtendrá realizando una inversión de al menos 30.000 € con dinero nuevo procedente de otra entidad.